“如同自由一样黄金从来不屈居于低估其价值的地方。收藏~顶*点*书城书友整~理提~供”
莫里尔1878
本章导读
185o年伦敦毫无疑问的是世界金融体系的太阳195o年纽约成为了全球财富的中心2o5o年谁将问鼎国际金融霸主的宝座呢？
人类有史以来的经验表明崛起中的国家或地区总是以更加旺盛的生产力创造出巨大的财富为了保护自己的财富在贸易中不被别人稀释的货币所窃取这些地区有着保持高纯度货币的内在动力恰如19世纪坚挺的黄金英镑和2o世纪傲视全球的黄金白银美元而世界的财富从来就是自动流向能够保护其价值的地方。坚挺稳定的货币反过来又极大地促进了社会分工和市场资源的合理分布从而形成更加有效率的经济结构创造出更多的财富。
反之当强盛的国家开始走下坡路的时候社会生产力不断萎缩庞大的政府开销或战争费用逐渐掏空了从前的积蓄政府总是从贬值货币开始企图逃避高筑的债台和搜刮人民的财富此时财富将不可逆转地外流去寻找其它能够庇护它们的地方。
货币是否坚挺成为一个国家盛衰交替的最早出现的征兆。当1914年英格兰银行宣布停止英镑的黄金兑换时大英帝国的雄风就一去不复返了。当尼克松1971年单方面关闭黄金窗口时美利坚的辉煌业已到了盛极而衰的转折点。英国的国力在第一次世界大战的硝烟中迅地消散而美国幸运的是在一个没有重大战争的世界里还能够保持一段时期的繁荣。但表面上鲜花著锦烈火烹油的大宅门里子却已逐渐被巨额债务所掏空了。
从历史上看凡是**货币贬值来试图欺骗财富的国家最终也必将被财富所抛弃。
1.货币：经济世界的度量衡
货币是整个经济领域最基本最核心的度量衡货币的作用就相当于物理世界中的千克、米、秒等最重要的尺度一样一个每天都在剧烈动荡的货币体系就如同千克、米、秒的定义时时刻刻都不停的变化一样荒谬而危险。
一个工程师手中的尺子每天长短都不一样他该怎么修建几十层的高楼呢？即便是修起来了又有谁敢住？
如果体育比赛的秒表计时标准随时都在更改运动员如何能够比较不同场地进行的比赛成绩？
一个商人在卖东西时如果称重的千克标准每天都在缩水就好像不断地调换秤砣哪个买家愿意从他这买东西？
当今世界经济的根本问题之一就是在于没有一个稳定而合理的货币度量衡标准从而导致政府无法准确测算经济活动的规模公司难以正确地判断长期投资的合理性人民对财富的任何长远规划丧失了安全的参照系。货币对经济的作用在银行家任意和武断的操控下已经严重扭曲了市场资源的合理分配。
当人们计算投资股票、债券、房地产、生产线、商品贸易的投资回报时几乎无法核算真正的投资回报率因为难以估算货币购买力的缩水程度。
美国的美元从1971年完全脱离黄金之后其购买力已经下降了94.4％今天的一美元只值7o年代初的5.6美分。
中国8o年代的“万元户”是富裕的标志9o年代的“万元户”只是城市收入的平均水平现在家庭年收入1万元可能就接近“贫困线”了。
经济学家只“关心”消费物价的通货膨胀水平可是高得吓人的资产通货膨胀现象却没有人注意。这样的货币制度是对储蓄者的残酷惩罚这就是为什么尽管股票和房地产市场非常危险但不投资将更加危险。
当人们买房时向银行申请的贷款只是一张欠条银行的账户上本没有这样多的钱但在债务产生的同时却无中生有地“创造出了”钱这张欠条立刻被银行系统“货币化”了于是货币供应将立刻增加几十万的流通量这些增的货币实时地推高了全社会的平均物价水平尤其是在资产领域。所以在没有房地产贷款时房价不可能有如此高的水平银行声称是为了帮助人民能够负担得起住房但结果正好相反。银行房地产贷款相当于一下子透支了人民未来3o年的收入将“未来”的3o年的钱拿到今天一起放成货币如此海量的货币暴增房价、股市、债市岂有不暴涨的道理？
当透支了人民未来3o年的财富积累之后房价已经高到普通人无法企及的程度。为了“帮助”人民能够负担更多的债务来支撑更高的房价银行家们正在英国和美国试点“终身房产债务”的“伟大创新”英国将推出长达5o年的房贷美国加州准备试点45年的按揭如果试点获得成功更大规模的债务货币增即将决口而出房地产将迎来一个更加“灿烂的春天”向银行贷款的人将终身被债务的锁链紧紧束缚没有购买房子的人下场则更为不妙最终他们将贫穷到连银行的债务锁链都不屑于去光顾的程度。当人民5o年的债务美餐还不能喂饱银行家的胃口呢？只怕终有一天“父债子还”、“爷债孙还”的“跨世代按揭贷款”也会被创造出来。
当一万亿美元的外汇储备让人们欣喜之时8万亿的人民币必须增出来购买这些“沉重的美国白条”而这些新增的货币如果完全进入银行体系将有6倍的放大这要“感谢”从“西天取来”的部分准备金制度这部“圣经”。政府只能选择增国债来（或央行票据）有限地吸纳这些来势迅猛的货币增浪潮问题是国债需要偿还利息,谁来还呢？还是“光荣的”纳税人。
当教育和医疗也进行“产业化”时由于这些社会资源原本严重不足在从全社会共享的公共资源一下子变成了“独占的资产”在货币泛滥的浪潮中其利润又怎会不一飞冲天呢？
当公司之间的交易凭据成为这种“欠条”时银行将对其进行“贴现”将这些“欠条”以一定折扣收为银行的“资产”同时“创造出”新的货币。
当人们刷信用卡消费时每一个签字后的纸片都成为一张欠条每一个欠条都成为银行的“资产”每一笔银行的“资产”都成为增的货币换句话说每一次刷卡都“创造”了新货币。
债务债务还是债务。人民币正在迅滑向债务货币的深渊。
与美国情况不同的时中国没有美国如此“达”的金融衍生工具市场来吸纳这些增的货币这些流动性的泛滥将集中在房地产和股市债市几乎没有任何有效的手段能够遏制这些领域的“级资产通货膨胀”。日本当年的股市神话房地产狂热将在中国重现。
国际银行家正等着看另一场东亚经济级泡沫的好戏。当“圈里人”撒切尔夫人不屑地说中国经济难成大器的时候她决非危言耸听或妒火中烧他们对这种债务拉动型泡沫经济可谓见多识广。当债务货币泡沫膨胀到一定程度时国际著名经济学家们就会从各个角落钻出来对中国经济的各种负面消息和高声警告将铺天盖地般堆满世界主流媒体的通栏大标题在一边磨牙霍霍早已等得不耐烦的金融黑客们将如恶狼一般一拥而上国际与国内的投资者将惊得四散奔逃。
在部分准备金制度和债务货币这对危险的孪生魔鬼一旦被放出镇魔瓶后世界的贫富分化就已经注定了债务货币在部分准备金制度的高倍放大器的作用之下将会造成向银行借钱购买资产的人“享受”到了资产通货膨胀和被债务套牢的“好处”笃信无债一身轻的传统观念的人必然承受资产通货膨胀的惨重代价。在这对孪生兄弟垄断了国际银行“惯例”之后储蓄者失去了保护自己财富的任何其它选择而银行业注定成为了最大的赢家。
债务货币和部分准备金制度毫无悬念地将造成这种“欠条+许诺”货币的贬值在这样的持续贬值的“度量衡”之下经济如何能够稳定与和谐地展？
在一个凡事都要谈“标准化”的时代货币度量衡却没有任何标准这岂不是咄咄怪事？
当人们彻底了解了债务货币和部分准备金制度的本质其荒谬、不道德、不可持续的本质就暴露无疑了。
没有稳定的货币度量衡就不会有均衡展的经济就不会有合理分配的市场资源就必然造成社会的贫富分化就注定会使社会财富逐渐向金融行业集中和谐社会也就只能是无法实现的空中楼阁。
2.金银：价格动荡的定海神针
1974年7月13日《经济学家》杂志表了一份令人震惊的英国整个工业革命时代的物价统计报告。从1664年到1914年的25o年间在金本位的运作下英国的物价在长达25o年的漫长岁月中保持着平稳而略微下降的趋势。当今世界中再也找不出第二个国家能够连续不间断地保持了这样长久的物价数据了。英镑的购买力保持了惊人的稳定性。如果1664年的物价指数被设定为1oo的话除了在拿破仑战争期间（1813年）物价曾短暂地上涨到18o之外在绝大部分时间里物价指数都低于1664年的标准。当1914年第一次世界大战爆时英国的物价指数为91。换句话说说在金本位的体制下1914年的一英镑比25o年前的1664年的等值货币的购买力更强。
在金银本位之下的美国,情况也非常类似。1787年美国宪法第一章第八节（artinet8）授权国会行和定义货币。第十节（artinet1o）明确规定任何州不得规定除金银之外的任何货币用以支付债务从而明确了美国的货币必须是以金银为基础。《1792年铸币法案》（netageanetbsp;1792）确立了一美元是美国货币的基本度量衡一美元的精确定义为含纯银24.1克1o美元的定义为含纯金16克。白银作为美元货币体系的基石。金银比价为15：1。任何稀释美元纯度使美元贬值的人都将面临死刑的处罚。
18oo年美国的的物价指数约为1o2.2到1913年时物价下降到8o.7。在整个美国工业化的巨变时代物价波动幅度不过26％在1879年到1913年的金本位时代物价波动幅度小于17％。美国在生产飞展国家全面实现工业化的历史巨变的113年里平均通货膨胀率几乎为零年均价格波动不过1.3％。[1o.1]
同样是在金本位之下欧洲主要国家在从农业国向工业国转变的经济空前展的关键时代它们的货币同样保持了高度的稳定性。
法国法郎从1814年到1914年保持了1oo年的货币稳定。
荷兰盾从1816年到1914年保持了98年的货币稳定。
瑞士法郎从185o年到1936年保持了86年货币稳定。
比利时法郎从1832年到1914年保持了82年货币稳定。
瑞典克朗从1873年到1931年保持了58年的货币稳定。
德国马克从1875年到1914年保持了39年的货币稳定。
意大利里拉从1883年到1914年保持了31年的货币稳定。
[1o.2]
难怪奥地利学派的米赛斯将金本位高度评价为整个西方文明在资本主义黄金时代的最高成就。没有一个稳定合理的货币度量衡西方文明在资本主义迅猛展的阶段所展示出来的巨大的财富创造力将是一件无法想象的事。
黄金与白银在市场的自然进化过程中所形成的高度稳定的价格体系可以让所有2o世纪以来的“天才”经济规划者们汗颜。黄金和白银作为货币是自然进化的产物是真正市场经济的产物是人类信赖的诚实的货币。
所谓货币度量衡就是不以金融寡头的贪婪本性为转移不以政府的好恶为转移不以“天才”经济学家的利益投机为转移历史上只有市场自然进化而来的黄金和白银货币做到了这一点未来也只有黄金和白银才能担当这一历史重任,只有黄金和白银才能诚实地保护人民的财富和社会资源的合理分布。
当代的经济学家有一种普遍流行的观点认为黄金和白银增加的度赶不上财富增加的度,在黄金和白银货币体系之下将会导致通货紧缩而通货紧缩则是所有经济体的大敌。这实际上是一种先入为主为主的错觉。“通货膨胀有理”的歪论完全是国际银行家与凯恩斯们共同炮制出来用以废除金本位从而通过通货膨胀的手段向人民“隐蔽征税”,不露痕迹地进行抢劫和偷窃人民财富的理论依据。英美等欧美主要国家从17世纪以来的社会实践以无可辩驳的事实说明了社会经济的巨大展并不会必然造成通货膨胀事实上英美两国都是在轻度通货紧缩状态下完成了工业革命。
真正的问题应该是到底是黄金和白银增加的度赶不上财富增加的度呢还是赶不上债务货币增加的度？债务货币的滥真的对社会展有益处吗？
3.债务货币脂肪与gdp减肥
以gdp增加为导向的经济展模式恰如以体重增加为健康核心任务的生活方式。政府以财政赤字拉动经济增长的政策就好比是靠注射激素来刺激体重增加。而债务货币呢就是增生出来的脂肪。
一个看起来越来越越臃肿的人真的非常健康？
一个国家的经济增长模式无非有两种一种是由储蓄积累起来真正的财富然后这些真金白银的资本被用于投资从而产生更多的实实在在的财富社会经济由此进步这种增长带来的是经济肌肉的达,经济骨骼的强健经济营养分布的均衡。虽然见效较慢但增长的质量高副作用小。另一种模式就是债务拉动型经济增长国家、企业和个人大量负债这些债务经过银行系统的货币化之后巨额债务货币增产生了泡沫财富感货币贬值无可避免市场资源配置被人为扭曲贫富分化日趋严重其后果是经济脂肪大量增生。债务驱动型经济犹如依靠注射激素迅增肥虽然从短期来看颇有奇效但其潜在的副作用终会导致各种并症丛生到那时经济体必须服用越来越多的各种药物从而进一步恶化经济体自身的内分泌系统造成体内生态环境的彻底紊乱最终将无可救药。
债务货币脂肪增生先产生的就是经济高血糖－通货膨胀现象尤其是资产通货膨胀。这种经济高血糖在另一方面又导致生产领域产能过剩重复建设严重极大地浪费了市场资源制造了生产领域惨烈的价格战压低了消费品价格使得资产通货膨胀与消费品通货紧缩同时存在。家庭作为经济体的基本单元在受到资产通货膨胀挤压的同时很可能还会受到雇主在生产领域不景气所产生的裁员行动的波及从而降低了普通家庭的消费能力和**导致了经济体内的大量细胞失去活力。
另一种由债务货币脂肪造成的问题就是经济血液的高血脂。
当债务货币化之后货币将变得不再稀缺货币增所导致的流动性泛滥将堆积在社会的每一个角落人们会现“钱”越来越多但可以投资的机会却越来越少。在金本位之下股票市场的主要特征是上市公司财务结构坚实公司负债情况良好自有资本充足公司收益稳定增长股票分红逐年增加股票市场虽有风险但却是一个真正值得投资的市场。
而当今世界的主要股票市场已经被堆积如山的债务货币所淹没,处于被严重高估的状态几乎没有投资者指望得上股票分红的收益而是将所有希望寄托在股票价格上涨的预期上即所谓“博傻理论”。证券市场日渐失去投资性的一面而逐渐演变成一个拥挤异常的级赌场。房地产领域的情况也非常类似。
债务本身造成了经济血管壁变得更脆拥挤的债务货币增则使得经济血液黏稠沉淀在证券市场和房地产市场的大量资金使得经济血管更加臃塞经济体的高血压症状将无法避免。
长期处于经济高血压状态之下将加重经济心脏的负担。
经济心脏就是人民用以创造财富的自然生态环境和社会资源。
沉重的债务货币负担将对整个生态环境造成日趋严重的透支环境污染、资源枯竭、生态破坏、气候反常、灾害频繁就是债务货币滚雪球般增加的利息支出。贫富分化、经济动荡、社会矛盾、贪污腐化则是债务货币对和谐社会的罚款单。
当债务货币脂肪所诱的这些经济高血脂、高血糖、高血压等并症同时存在时整个经济体的天然内分泌系统将处于紊乱状态营养吸收不良内脏器官严重受损新陈代谢无法正常运转自身免疫系统失去抵抗力。如果采取头痛医头脚痛医脚的办法将产生更大的药物依赖性从而更加恶化经济体的内分泌系统。
当我们认清了债务货币的本质及其危害之后就必须对经济展的战略做出相应的调整。以gdp增长为导向以债务货币为基础以赤字财政为手段的增长旧模式应该转变为以社会和谐展为中心以诚实货币为度量衡以积累带动增长的新模式。
逐步建立一个以金银为支撑的稳定的中国货币度量衡体系将债务分步从货币流通中驱逐出去稳步提高银行储备金比例作为金融宏观调控的重要手段使金融行业的利润率保持在社会各行业的平均利润率水平上。只有根治债务货币和部分准备金制度这两个顽疾才能最终保证社会公平与和谐。
将债务挤出货币流通的过程势必是一个漫长而痛苦的过程这就像减肥一样。减少饮食调整膳食结构增加体育运动量这一切比起赖在债务货币增生的温暖的被窝里的确要痛苦一些。
随之而来的轻度通货紧缩就好比早上起来冬泳是对人意志和耐力的考验。当最初的痛苦逐步被克服之后经济体的灵活性将明显增强抵抗各种经济危机冲击的防御系统将更加健全生态环境压力减轻市场资源分配趋于合理经济体中的高血糖高血脂和高血压症状将得到有效缓解经济体的天然内分泌系统将逐步恢复平衡社会本身将更加和谐与健康。
在中国全面开放金融领域的同时必须认清西方金融制度的优势和弊端采取开放的心态扬弃的态度要有全面创新的勇气和胆略。
大凡历史上崛起之中的大国必会对人类社会的展做出开创性的贡献。中国正处在这一特殊的“战略拐点”之上。
4.金融业:中国经济展的“战略空军”
世界储备货币地位是所有主权国家行货币的最高境界它代表着无与伦比的权威它拥有普天之下的信赖。对储备货币国的经济而言它的泽被将无远弗界。
人们经常困惑于中国在国际市场上为何缺少定价权。沃尔玛可以将中国企业产品的利润率压榨到令人心碎的程度经济学家解释说因为它是最大的消费者而且代表着美国这个最大的消费市场消费者拥有着定价权。也有人解释说沃尔玛掌握着美国市场的销售渠道渠道权决定了定价权。
那么铁矿石呢？石油呢？药品呢？客机呢？视窗软件呢？中国几乎都是世界最大的市场之一也完全掌握着中国市场的销售渠道作为最大的消费者怎么别人说涨就涨说多少中国就必须老老实实地掏腰包呢？
实际上中国缺少定价权的关键问题是没有金融的战略制空权！
中国的经济展在很长的历史阶段中都是依赖外国资金没有对外开放引进外资的政策就不会有中国今天的经济展。但是外资可以选择中国也同样可以选择印度外资可以选择进入也同样可以选择撤走。控制着资金流动权的一方才是真正的定价权的拥有者。
世界上的企业无论是1oo强还是5oo强也无论是什么汽车工业的霸主还是电脑业的巨擎所有的企业必须进行融资金钱对于企业来说就像空气和水一样须臾不可或缺。
金融行业对于全社会的各行各业而言是绝对的主人。谁控制着金钱的流动谁就可以决定任何一个企业的兴衰存亡。
对于垄断着美元货币行权的国际银行家而言如果需要澳大利亚的铁矿公司降价一个电话就足够了。还要不要融资？如果不答应的话这家公司在国际金融市场上将到处碰壁。更简单一些就是在国际证券市场上颠覆其股票债券价格直到该公司跪地求饶为止。金融行业的杀手锏就是可以随时切断企业的“粮道”以迫使对手就范。
金融行业就像一个国家的战略空军没有空中打击的支援地面的各行各业势必陷入与其他国家惨烈的肉搏战甚至自相残杀。拼价格低廉、拼资源消耗拼工作环境恶劣。
一句话在国际市场中没有金融的制空权就没有产品的定价权也就没有经济展战略的主动权。
这就是为什么中国的货币必须成为世界储备货币的原因。
那么什么样的货币堪当世界各国的储备货币呢？英镑和美元都曾是世界货币群雄之中的翘楚它们成为储备货币的历史其实就是英美国内经济在稳定的货币度量衡所构建起来的经济坐标系下物质生产迅猛展最终逐步主导世界贸易结算体系的历史。英镑和美元的良好声誉的基石就是黄金和白银。在两国崛起的过程中其银行网络逐步遍布世界各地英镑和美元在国际上可以自由和方便地兑换成黄金深受市场追捧固被人们称为“硬通货”。美国在1945年第二次世界大战结束时一度拥有世界上7o％的黄金美元于是被世人誉为“美金”。金银本位所提供的稳定财富度量衡不仅是英美经济崛起的保障也是英镑和美元成为世界储备货币的历史前提。
在1971年世界货币体系最终与黄金脱钩之后各国货币的购买力在黄金灿烂光芒照耀之下就像冰棍一样无法挽回地竞相融化掉。在1971年一盎司黄金价值35美元到2oo6年的一盎司黄金则价值63o美元（2oo6年11月23日）。35年以来相对于黄金的价格而言：
意大利里拉的购买力下降了98.2%（1999年以后折算为欧元）
瑞典克朗的购买力下降了96%
英磅的购买力下降了95.7%
法国法郎的购买力下降了95.2%（1999年以后折算为欧元）
加元的购买力下降了95.1%
美元的购买力下降了94.4%
德国马克的购买力下降了89.7%（1999年以后折算为欧元）
日元的购买力下降了83.3%
瑞士法郎的购买力下降了81.5%
美元体系最终走向崩溃乃是逻辑上的必然如果债务化的美元靠不住的话那么世界凭什么去相信其它债务货币最终能够比美元做得更好呢？
在西方所有“现代”债务货币中最坚挺的莫过于瑞士法郎。全世界对瑞士法郎高度信赖的原因简单之极瑞士法郎曾1oo％的被黄金所支撑具有和黄金等同的信誉。人口仅72o万的弹丸之地其中央银行的黄金储备曾高达259o吨（199o年）占世界所有央行黄金总储备量的8％在当时的世界上仅次于美国、德国、和i。当1992年瑞士加入国际货币基金组织（i）时i禁止会员国的货币与黄金挂钩瑞士最终迫于压力被迫将瑞士法郎与黄金脱钩随后瑞士法郎的黄金支撑度逐年下降到1995年时仅剩下43.2％。到2oo5年瑞士仅剩下1332.1吨黄金这个数量仍然是中国官方黄金储备（6oo吨）的2倍多。随着瑞士法郎的黄金支撑度的下降瑞士法郎的购买力也逐渐日薄西山了。
日本的黄金储备在2oo5年时仅有765.2吨倒不是日本不愿意增加黄金储备而是被美国禁止增加黄金拥有量原因就是日本不得不服从美国保卫美元的意志。世界黄金问题专家费迪南.利普斯(电脑小说网)是瑞士著名银行家与罗斯切尔德家族一起成立了苏黎世罗斯切尔德银行（rothsnetzurich）并执掌该银行多年他于1987年成立了自己的银行利普斯银行（banklipsaginzurich）,算是国际金融帝国的“圈内人”。在他的《黄金战争》一书中披露1999年世界黄金协会（or1dgo1dnetci1）在巴黎召开的年会上一位不愿公布姓名的日本银行家向利普斯抱怨说只要美国的太平洋舰队还在日本“保护他们的安全”日本政府就被禁止购买黄金。[1o.3]
目前中国已经拥有1万亿美元的外汇储备正确使用这笔巨额财富将关乎未来中国的百年国运,这决不仅仅是分散金融风险这样简单的问题。重要的是中国应该考虑如何在即将到来的国际金融战争中赢得战略主动权最终实现在一个国际“后美元体系”中的货币霸主地位。
2oo6年底中国将全面开放金融领域国际银行家们早已磨刀霍霍一场不见硝烟的货币战争已经迫在眉睫了。这一次人们看不见洋枪洋炮也听不到战场撕杀但这场战争的最后结局将注定中国未来的命运。不管中国是否意识到了也不管中国是否准备好了中国已经处于不宣而战的货币战争状态下了。只有清晰和准确地判断国际银行家的主要战略目的和主攻方向才能制定出行之有效的应对策略。
国际银行家大举进入中国的根本战略目的有两个控制中国的货币行权和制造中国经济的“有控制的解体”最终为建立一个由伦敦－华儿街轴心主导下的世界政府和世界货币扫平最后一个障碍。
众所周知谁能垄断某种商品的供应谁就能实现级利润。而货币乃是一种人人都需要的商品如果谁能垄断一国的货币行谁就拥有无法限量的赚取级利润的手段。这就是数百年来为什么国际银行家要绞尽脑汁、处心积虑、无所不用其极地谋取垄断一国的货币行权的原因。他们最高的境界就是垄断全世界的货币行权。
从整体态势来看国际银行家处于明显战略攻势状态中国的银行业无论是金融理念人才资源经营模式国际经验技术基础设施配套法律体系都与玩钱过几百年的国际银行家差了几个数量级。
要想避免全面战败唯一的选择就是“你打你的我打我的”决不能按照对方划定的规则来打。
这是一场不折不扣的货币战争战争只有战胜者和战败者两种出路。中国不是在这场战争中被“新罗马帝国”所征服就是在打垮对手的过程中建立起一个合理的世界货币新秩序。
5.未来的战略：“高筑墙广积粮缓称王”
“高筑墙”
要建立对内金融防火墙和对外金融防洪墙两条防御体系。
国际银行家即将大举深入中国金融腹地中国已无险可守。当人们谈论外资银行进入时多数人关注的焦点只是外资银行与内地银行争夺居民储蓄大饼其实更加危险的是外资银行通过向中国企业和个人提供信贷将直接介入中国的货币行领域。外资银行透过部分准备金制度将大举推进中国国家、企业和个人的债务的货币化进程这些外资银行增的“信贷人民币”将通过银行支票、银行票据、信用卡、房地产按揭贷款、企业流动资金贷款、金融衍生产品等多种方式进入中国的经济体内。
如果说几十年来对贷款望眼欲穿而饱受国有银行怠慢的中小企业和个人对资金的渴求犹如干柴那么服务殷勤出手大方的外资银行就如同烈火双方一拍即合之下中国的信贷洪水泛滥将完全可以预期大量的资金又将导致更大规模的重复建设消费物价紧缩和资产通货膨胀同时恶化的情况将更为严重前者将中国浸泡在刺骨的冰水之中而后者则是把中国置于火炉上烧烤。当产能严重过剩和资产泡沫化急剧升高时国际银行家就将开始剪中国人民的羊毛了。国际银行家最赚钱之时从来就是经济崩溃之日。
美国立国元勋托马斯.杰弗逊有一句警世名言：“如果美国人民最终让私人银行控制了国家的货币行那么这些银行将先是通过通货膨胀然后是通货紧缩来剥夺人民的财产直到有一天早晨当他们的孩子们一觉醒过来时他们已经失去了他们的家园和他们父辈曾经开拓过的大6。”
时隔两百多年杰弗逊的警告今天听起来仍然是那么清晰那么有震撼力。
外资银行全面进入中国之后与以前最根本的不同就在于从前的国有银行虽然有推动资产通货膨胀来赚取利润的冲动但决没有恶意制造通货紧缩来血洗人民财富的意图与能力。中国建国以来之所以从未出现重大经济危机其原因就是没有人有恶意制造经济危机的主观意图和客观能力国际银行家全面进入中国之后情况生了根本性地变化。
第十章谋万世者(四)2oo7-o4-1621:47中国对内的金融防火墙旨在防范外资银行恶意制造通货膨胀推高中国资产泡沫化继而猛抽银根制造通货紧缩迫使大批企业倒闭和人民破产从而以正常价格的几分之一甚至几十分之一来贱价收购中国的核心资产。金融管理部门必须严格监控外资银行的信贷放规模和方向以储备金比例和储备金成份来进行金融宏观调控严防外资银行大量将国内债务进行货币化。
对于外资银行与国际对冲基金这样的金融黑客联手更要严加防范。中国境内的所有公司的金融衍生合约必须上报金融管理部门尤其是与外资银行所签定的金融衍生合约更需要加倍当心谨防国际金融黑客在海外对中国金融体系实施远程非接触打击199o年国际银行家远程“核”打击日本股市和金融市场的殷鉴不远。
中国对外的金融防洪墙主要针对的是美元体系的崩溃危机。在近乎天文数字的44万亿美元债务的沉淀之下美国经济犹如河床高于地面数十米的“地上悬河”一般庞大的债务复利支出所创造出的流动性泛滥日夜冲击着越来越危险的河堤给生活在“地上悬河”之下低洼地带的中国和其它东亚国家和地区造成了极大的威胁。
中国必须紧急行动起来准备进行金融“抗洪救灾”和“保护人民财产安全”。美元资产的迅贬值早已不是什么预测而是每天正在生着的事实现在的状况还只是洪水泄漏而已一旦生“塌坝事故”后果将不堪设想。中国庞大的外汇储备已经处于高度风险之中。
在下一场突如其来的严重国际金融风暴中风眼将是已经级泡沫化的金融衍生产品市场和美元体系黄金和白银将是世界财富最安全的“诺亚方舟”。大量增加中国的黄金储备和白银储备已成为刻不容缓的问题。
广积粮
就是官民并举大幅度提高中国官方和民间的黄金白银储备。中国境内的所有金矿和银矿资源必须作为最重要的战略资产加以严密保护并逐步实行全面国有化。
在国际上应该大力收购黄金和白银的生产公司作为中国未来黄金白银资源的补充。中国货币的改革的最终方向就是建立一套符合中国国情的黄金、白银支撑下的“双轨制货币体系”实现稳定的货币度量衡完成作为世界主要储备货币的战略准备。
“缓称王”
就是必须充分考虑到中国自身的困难和局限。世界强国崛起无不是以无与伦比的创新能力独步世界所谓强国就是能够大量生产出别国无法替代的全新产品和全新服务大量孕育出世界领先的技术与科学创新大量产生引领世界文明方向的伟大思想和理念。中国目前还仅仅是在大规模模仿西方生产技术方面很有进展在思想理念与科学技术创新方面还差之甚远。
尤其是在思想文化领域严重缺乏文明自信心缺乏自信心的重要表现就是无法辨别西方制度的合理性与不合理性缺乏批判其明显荒谬之处的道德勇气不敢尝试西方没有的东西缺乏试图建立新的世界规则的胆略。这一切不是一朝一夕就能解决的问题。所以中国只能徐图缓进。
6.金银中国元：迈向世界储备货币之路
如果中国政府与人民每年以2ooo亿美元的规模吃进黄金的话如果以65o美元一盎司的价格计算中国将可购买95oo吨黄金相当于一年买光美国（8136吨）所有的黄金储备。战役的开始阶段国际银行家势必通过金融衍生工具拼命压制黄金价格西方国家的中央银行可能联合出面抛售黄金金价可能暂时出现暴跌。如果中国方面看穿对手的底牌压低金价将成为西方历史上对中国最慷慨的金融援助。
要知道全世界6ooo年全部开采的黄金总量只有14万吨全部欧美中央银行的账面黄金储备量只有2万1千吨考虑到9o年代欧洲中央银行疯狂的出租黄金的行为其全部家底可能远低于2万吨。以现在金价（65o美元一盎司）折算这不过是个4ooo亿美元的小盘子中国贸易盈余量是如此的巨大消化4ooo亿美元的黄金储备不过是2、3年的事。欧美中央银行的子弹会在不太长的时间里全部打光。
如果中国以这样的胃口连续5年吃进黄金国际金价的飞涨将会刺穿国际银行家所设置的美元长期利息上限的铠甲人们将会有幸亲眼目睹世界上貌似最强大的美元货币体系是如何土崩瓦解的。
问题不是中国能不能用黄金价格打垮美元体系而是要不要的问题。黄金价格问题对美元而言乃是生死攸关的大事中国不要说是真的吃进2ooo亿美元的黄金只是放出话来美国财政部部长和美联储主席就会立刻高血压作。
困扰中国数十年的台湾问题将转化为美国是“要台湾还是要美元”的问题。中国自然不能真的和美国在金融上“同归于尽”只要美国开出的条件合理必要的时候可能还可以帮美元一把。
当中国逐步增加官方和民间的黄金拥有量的同时中国可以开始货币改革逐步将黄金和白银引入货币体系。中国的货币体制逐步实现金银本位下的“中国元”转化将是中国对世界经济的一大重要贡献。
“中国元”的实施可以分阶段进行。先可以做的就是行财政部“金边债券”和“银边债券”以实物黄金和白银结算债券本金和利息。比如5年期的“金边债券”,利息可以定在1％到2％由于黄金实物本身作为本息最终结算手段人民将会踊跃购买这一真正拥有“财富保值”作用的金融产品。
“金边债券”和“银边债券”在债券交易市场上的殖利率与同期同额普通国债的殖利率之差将会真实反映市场对黄金、白银货币的认受程度。这一重要参数将作为下一阶段试点的参照系。
第二阶段的工作可以进行银行系统储备金结构的重新调整。无论外资还是国有银行其储备金必须包括一定比例的黄金或白银同时减少债务票据在储备金中的比例储备金中金银比例越高者将获得较高的贷款放大系数同样债务票据比例越大贷款能力将被调降。中央银行应该停止对黄金和白银之外的一切票据进行贴现。这一措施将强化黄金和白银在中国货币体系中的地位增加银行对黄金和白银资产的需求程度。没有金银作储备将严重制约其放信贷的能力。同时银行系统将逐渐把债务票据从货币流通中驱赶出去。银行也将有兴趣向人民开办实物黄金白银的储存托管和买卖业务。在全国范围内形成实物黄金白银的流通市场。
全国所有高利润行业如房地产、银行、烟草、电信、石油等在其营业税中必须包括一定比例的黄金和白银这将进一步刺激黄金和白银的市场需要量。
第三阶段以财政部的黄金和白银作为全额抵押行“中国金元”和“中国银元”纸币一元“中国金元”为中国货币基准度量衡根据中国的黄金白银储备情况每一元“中国金元”含纯金若干克。“中国金元”主要用于大宗贸易结算银行之间转账和大额现金支付。一定额度以上的“中国金元”可到财政部兑换实物黄金。“中国银元”可作为辅币每一元中含纯银若干克主要用于小额支付。一定额度以上的“中国银元”也可到财政部兑换等值白银。“中国金元”与“中国银元”之间的比价由中央银行公布并定时调整。
一般认为的“劣币必然在流通中驱除好币”的原理其实有一个重要的前提条件那就是政府介入以强制力规定劣币与好币等值。在自然的市场中情况正好相反好币必然驱除劣币因为市场中没人会愿意接受劣币。
当中国通行金银中国元时市场上仍然流通着含有债务成份的普通人民币。政府需要规定所有税收必须以金银中国元缴纳市场可自由选择金银中国元定价或是普通人民币定价金融市场将根据供需关系决定金银中国元与普通人民币的比价。此时人们将会现由商业银行放的含有债务成份的普通人民币信贷购买力与金银中国元相比将逐渐贬值。金融市场两种货币的比价将清晰地显露这一信息。
最终控制金银中国元行的必须是财政部而不是商业银行系统原因很简单财富的创造始于人民也终于人民任何私人不得垄断和染指货币行。
尽管中国出口的旺盛势头将随着中国元的日益坚挺而逐步下滑但实际上这是gdp减肥必不可少的一环。出口拉动型经济本身副作用太大其本质是靠美国的债务增加来拉动本国经济展而美国人民早已不堪债务重负了持续透支他们的债务负担能力将会造成中国出口经济结构更大的失衡产能过剩将更加严重将来调整过程必然更为痛苦。这样的结果实际上是最终的双输。
当黄金白银背书的中国元行量越来越大时中国元势必成为全世界金融行业关注的焦点。由于中国元可自由兑换成黄金或白银它将是世界上最为坚挺和强势的货币它将理所当然的成为“后美元”时代世界各国选的储备货币。
财富从来就是自动流向能保护并能使之升值的地方强大的财富创造力和稳定的货币必将使中国成为世界财富汇聚的中心。
(全书完)
莫里尔1878
本章导读
185o年伦敦毫无疑问的是世界金融体系的太阳195o年纽约成为了全球财富的中心2o5o年谁将问鼎国际金融霸主的宝座呢？
人类有史以来的经验表明崛起中的国家或地区总是以更加旺盛的生产力创造出巨大的财富为了保护自己的财富在贸易中不被别人稀释的货币所窃取这些地区有着保持高纯度货币的内在动力恰如19世纪坚挺的黄金英镑和2o世纪傲视全球的黄金白银美元而世界的财富从来就是自动流向能够保护其价值的地方。坚挺稳定的货币反过来又极大地促进了社会分工和市场资源的合理分布从而形成更加有效率的经济结构创造出更多的财富。
反之当强盛的国家开始走下坡路的时候社会生产力不断萎缩庞大的政府开销或战争费用逐渐掏空了从前的积蓄政府总是从贬值货币开始企图逃避高筑的债台和搜刮人民的财富此时财富将不可逆转地外流去寻找其它能够庇护它们的地方。
货币是否坚挺成为一个国家盛衰交替的最早出现的征兆。当1914年英格兰银行宣布停止英镑的黄金兑换时大英帝国的雄风就一去不复返了。当尼克松1971年单方面关闭黄金窗口时美利坚的辉煌业已到了盛极而衰的转折点。英国的国力在第一次世界大战的硝烟中迅地消散而美国幸运的是在一个没有重大战争的世界里还能够保持一段时期的繁荣。但表面上鲜花著锦烈火烹油的大宅门里子却已逐渐被巨额债务所掏空了。
从历史上看凡是**货币贬值来试图欺骗财富的国家最终也必将被财富所抛弃。
1.货币：经济世界的度量衡
货币是整个经济领域最基本最核心的度量衡货币的作用就相当于物理世界中的千克、米、秒等最重要的尺度一样一个每天都在剧烈动荡的货币体系就如同千克、米、秒的定义时时刻刻都不停的变化一样荒谬而危险。
一个工程师手中的尺子每天长短都不一样他该怎么修建几十层的高楼呢？即便是修起来了又有谁敢住？
如果体育比赛的秒表计时标准随时都在更改运动员如何能够比较不同场地进行的比赛成绩？
一个商人在卖东西时如果称重的千克标准每天都在缩水就好像不断地调换秤砣哪个买家愿意从他这买东西？
当今世界经济的根本问题之一就是在于没有一个稳定而合理的货币度量衡标准从而导致政府无法准确测算经济活动的规模公司难以正确地判断长期投资的合理性人民对财富的任何长远规划丧失了安全的参照系。货币对经济的作用在银行家任意和武断的操控下已经严重扭曲了市场资源的合理分配。
当人们计算投资股票、债券、房地产、生产线、商品贸易的投资回报时几乎无法核算真正的投资回报率因为难以估算货币购买力的缩水程度。
美国的美元从1971年完全脱离黄金之后其购买力已经下降了94.4％今天的一美元只值7o年代初的5.6美分。
中国8o年代的“万元户”是富裕的标志9o年代的“万元户”只是城市收入的平均水平现在家庭年收入1万元可能就接近“贫困线”了。
经济学家只“关心”消费物价的通货膨胀水平可是高得吓人的资产通货膨胀现象却没有人注意。这样的货币制度是对储蓄者的残酷惩罚这就是为什么尽管股票和房地产市场非常危险但不投资将更加危险。
当人们买房时向银行申请的贷款只是一张欠条银行的账户上本没有这样多的钱但在债务产生的同时却无中生有地“创造出了”钱这张欠条立刻被银行系统“货币化”了于是货币供应将立刻增加几十万的流通量这些增的货币实时地推高了全社会的平均物价水平尤其是在资产领域。所以在没有房地产贷款时房价不可能有如此高的水平银行声称是为了帮助人民能够负担得起住房但结果正好相反。银行房地产贷款相当于一下子透支了人民未来3o年的收入将“未来”的3o年的钱拿到今天一起放成货币如此海量的货币暴增房价、股市、债市岂有不暴涨的道理？
当透支了人民未来3o年的财富积累之后房价已经高到普通人无法企及的程度。为了“帮助”人民能够负担更多的债务来支撑更高的房价银行家们正在英国和美国试点“终身房产债务”的“伟大创新”英国将推出长达5o年的房贷美国加州准备试点45年的按揭如果试点获得成功更大规模的债务货币增即将决口而出房地产将迎来一个更加“灿烂的春天”向银行贷款的人将终身被债务的锁链紧紧束缚没有购买房子的人下场则更为不妙最终他们将贫穷到连银行的债务锁链都不屑于去光顾的程度。当人民5o年的债务美餐还不能喂饱银行家的胃口呢？只怕终有一天“父债子还”、“爷债孙还”的“跨世代按揭贷款”也会被创造出来。
当一万亿美元的外汇储备让人们欣喜之时8万亿的人民币必须增出来购买这些“沉重的美国白条”而这些新增的货币如果完全进入银行体系将有6倍的放大这要“感谢”从“西天取来”的部分准备金制度这部“圣经”。政府只能选择增国债来（或央行票据）有限地吸纳这些来势迅猛的货币增浪潮问题是国债需要偿还利息,谁来还呢？还是“光荣的”纳税人。
当教育和医疗也进行“产业化”时由于这些社会资源原本严重不足在从全社会共享的公共资源一下子变成了“独占的资产”在货币泛滥的浪潮中其利润又怎会不一飞冲天呢？
当公司之间的交易凭据成为这种“欠条”时银行将对其进行“贴现”将这些“欠条”以一定折扣收为银行的“资产”同时“创造出”新的货币。
当人们刷信用卡消费时每一个签字后的纸片都成为一张欠条每一个欠条都成为银行的“资产”每一笔银行的“资产”都成为增的货币换句话说每一次刷卡都“创造”了新货币。
债务债务还是债务。人民币正在迅滑向债务货币的深渊。
与美国情况不同的时中国没有美国如此“达”的金融衍生工具市场来吸纳这些增的货币这些流动性的泛滥将集中在房地产和股市债市几乎没有任何有效的手段能够遏制这些领域的“级资产通货膨胀”。日本当年的股市神话房地产狂热将在中国重现。
国际银行家正等着看另一场东亚经济级泡沫的好戏。当“圈里人”撒切尔夫人不屑地说中国经济难成大器的时候她决非危言耸听或妒火中烧他们对这种债务拉动型泡沫经济可谓见多识广。当债务货币泡沫膨胀到一定程度时国际著名经济学家们就会从各个角落钻出来对中国经济的各种负面消息和高声警告将铺天盖地般堆满世界主流媒体的通栏大标题在一边磨牙霍霍早已等得不耐烦的金融黑客们将如恶狼一般一拥而上国际与国内的投资者将惊得四散奔逃。
在部分准备金制度和债务货币这对危险的孪生魔鬼一旦被放出镇魔瓶后世界的贫富分化就已经注定了债务货币在部分准备金制度的高倍放大器的作用之下将会造成向银行借钱购买资产的人“享受”到了资产通货膨胀和被债务套牢的“好处”笃信无债一身轻的传统观念的人必然承受资产通货膨胀的惨重代价。在这对孪生兄弟垄断了国际银行“惯例”之后储蓄者失去了保护自己财富的任何其它选择而银行业注定成为了最大的赢家。
债务货币和部分准备金制度毫无悬念地将造成这种“欠条+许诺”货币的贬值在这样的持续贬值的“度量衡”之下经济如何能够稳定与和谐地展？
在一个凡事都要谈“标准化”的时代货币度量衡却没有任何标准这岂不是咄咄怪事？
当人们彻底了解了债务货币和部分准备金制度的本质其荒谬、不道德、不可持续的本质就暴露无疑了。
没有稳定的货币度量衡就不会有均衡展的经济就不会有合理分配的市场资源就必然造成社会的贫富分化就注定会使社会财富逐渐向金融行业集中和谐社会也就只能是无法实现的空中楼阁。
2.金银：价格动荡的定海神针
1974年7月13日《经济学家》杂志表了一份令人震惊的英国整个工业革命时代的物价统计报告。从1664年到1914年的25o年间在金本位的运作下英国的物价在长达25o年的漫长岁月中保持着平稳而略微下降的趋势。当今世界中再也找不出第二个国家能够连续不间断地保持了这样长久的物价数据了。英镑的购买力保持了惊人的稳定性。如果1664年的物价指数被设定为1oo的话除了在拿破仑战争期间（1813年）物价曾短暂地上涨到18o之外在绝大部分时间里物价指数都低于1664年的标准。当1914年第一次世界大战爆时英国的物价指数为91。换句话说说在金本位的体制下1914年的一英镑比25o年前的1664年的等值货币的购买力更强。
在金银本位之下的美国,情况也非常类似。1787年美国宪法第一章第八节（artinet8）授权国会行和定义货币。第十节（artinet1o）明确规定任何州不得规定除金银之外的任何货币用以支付债务从而明确了美国的货币必须是以金银为基础。《1792年铸币法案》（netageanetbsp;1792）确立了一美元是美国货币的基本度量衡一美元的精确定义为含纯银24.1克1o美元的定义为含纯金16克。白银作为美元货币体系的基石。金银比价为15：1。任何稀释美元纯度使美元贬值的人都将面临死刑的处罚。
18oo年美国的的物价指数约为1o2.2到1913年时物价下降到8o.7。在整个美国工业化的巨变时代物价波动幅度不过26％在1879年到1913年的金本位时代物价波动幅度小于17％。美国在生产飞展国家全面实现工业化的历史巨变的113年里平均通货膨胀率几乎为零年均价格波动不过1.3％。[1o.1]
同样是在金本位之下欧洲主要国家在从农业国向工业国转变的经济空前展的关键时代它们的货币同样保持了高度的稳定性。
法国法郎从1814年到1914年保持了1oo年的货币稳定。
荷兰盾从1816年到1914年保持了98年的货币稳定。
瑞士法郎从185o年到1936年保持了86年货币稳定。
比利时法郎从1832年到1914年保持了82年货币稳定。
瑞典克朗从1873年到1931年保持了58年的货币稳定。
德国马克从1875年到1914年保持了39年的货币稳定。
意大利里拉从1883年到1914年保持了31年的货币稳定。
[1o.2]
难怪奥地利学派的米赛斯将金本位高度评价为整个西方文明在资本主义黄金时代的最高成就。没有一个稳定合理的货币度量衡西方文明在资本主义迅猛展的阶段所展示出来的巨大的财富创造力将是一件无法想象的事。
黄金与白银在市场的自然进化过程中所形成的高度稳定的价格体系可以让所有2o世纪以来的“天才”经济规划者们汗颜。黄金和白银作为货币是自然进化的产物是真正市场经济的产物是人类信赖的诚实的货币。
所谓货币度量衡就是不以金融寡头的贪婪本性为转移不以政府的好恶为转移不以“天才”经济学家的利益投机为转移历史上只有市场自然进化而来的黄金和白银货币做到了这一点未来也只有黄金和白银才能担当这一历史重任,只有黄金和白银才能诚实地保护人民的财富和社会资源的合理分布。
当代的经济学家有一种普遍流行的观点认为黄金和白银增加的度赶不上财富增加的度,在黄金和白银货币体系之下将会导致通货紧缩而通货紧缩则是所有经济体的大敌。这实际上是一种先入为主为主的错觉。“通货膨胀有理”的歪论完全是国际银行家与凯恩斯们共同炮制出来用以废除金本位从而通过通货膨胀的手段向人民“隐蔽征税”,不露痕迹地进行抢劫和偷窃人民财富的理论依据。英美等欧美主要国家从17世纪以来的社会实践以无可辩驳的事实说明了社会经济的巨大展并不会必然造成通货膨胀事实上英美两国都是在轻度通货紧缩状态下完成了工业革命。
真正的问题应该是到底是黄金和白银增加的度赶不上财富增加的度呢还是赶不上债务货币增加的度？债务货币的滥真的对社会展有益处吗？
3.债务货币脂肪与gdp减肥
以gdp增加为导向的经济展模式恰如以体重增加为健康核心任务的生活方式。政府以财政赤字拉动经济增长的政策就好比是靠注射激素来刺激体重增加。而债务货币呢就是增生出来的脂肪。
一个看起来越来越越臃肿的人真的非常健康？
一个国家的经济增长模式无非有两种一种是由储蓄积累起来真正的财富然后这些真金白银的资本被用于投资从而产生更多的实实在在的财富社会经济由此进步这种增长带来的是经济肌肉的达,经济骨骼的强健经济营养分布的均衡。虽然见效较慢但增长的质量高副作用小。另一种模式就是债务拉动型经济增长国家、企业和个人大量负债这些债务经过银行系统的货币化之后巨额债务货币增产生了泡沫财富感货币贬值无可避免市场资源配置被人为扭曲贫富分化日趋严重其后果是经济脂肪大量增生。债务驱动型经济犹如依靠注射激素迅增肥虽然从短期来看颇有奇效但其潜在的副作用终会导致各种并症丛生到那时经济体必须服用越来越多的各种药物从而进一步恶化经济体自身的内分泌系统造成体内生态环境的彻底紊乱最终将无可救药。
债务货币脂肪增生先产生的就是经济高血糖－通货膨胀现象尤其是资产通货膨胀。这种经济高血糖在另一方面又导致生产领域产能过剩重复建设严重极大地浪费了市场资源制造了生产领域惨烈的价格战压低了消费品价格使得资产通货膨胀与消费品通货紧缩同时存在。家庭作为经济体的基本单元在受到资产通货膨胀挤压的同时很可能还会受到雇主在生产领域不景气所产生的裁员行动的波及从而降低了普通家庭的消费能力和**导致了经济体内的大量细胞失去活力。
另一种由债务货币脂肪造成的问题就是经济血液的高血脂。
当债务货币化之后货币将变得不再稀缺货币增所导致的流动性泛滥将堆积在社会的每一个角落人们会现“钱”越来越多但可以投资的机会却越来越少。在金本位之下股票市场的主要特征是上市公司财务结构坚实公司负债情况良好自有资本充足公司收益稳定增长股票分红逐年增加股票市场虽有风险但却是一个真正值得投资的市场。
而当今世界的主要股票市场已经被堆积如山的债务货币所淹没,处于被严重高估的状态几乎没有投资者指望得上股票分红的收益而是将所有希望寄托在股票价格上涨的预期上即所谓“博傻理论”。证券市场日渐失去投资性的一面而逐渐演变成一个拥挤异常的级赌场。房地产领域的情况也非常类似。
债务本身造成了经济血管壁变得更脆拥挤的债务货币增则使得经济血液黏稠沉淀在证券市场和房地产市场的大量资金使得经济血管更加臃塞经济体的高血压症状将无法避免。
长期处于经济高血压状态之下将加重经济心脏的负担。
经济心脏就是人民用以创造财富的自然生态环境和社会资源。
沉重的债务货币负担将对整个生态环境造成日趋严重的透支环境污染、资源枯竭、生态破坏、气候反常、灾害频繁就是债务货币滚雪球般增加的利息支出。贫富分化、经济动荡、社会矛盾、贪污腐化则是债务货币对和谐社会的罚款单。
当债务货币脂肪所诱的这些经济高血脂、高血糖、高血压等并症同时存在时整个经济体的天然内分泌系统将处于紊乱状态营养吸收不良内脏器官严重受损新陈代谢无法正常运转自身免疫系统失去抵抗力。如果采取头痛医头脚痛医脚的办法将产生更大的药物依赖性从而更加恶化经济体的内分泌系统。
当我们认清了债务货币的本质及其危害之后就必须对经济展的战略做出相应的调整。以gdp增长为导向以债务货币为基础以赤字财政为手段的增长旧模式应该转变为以社会和谐展为中心以诚实货币为度量衡以积累带动增长的新模式。
逐步建立一个以金银为支撑的稳定的中国货币度量衡体系将债务分步从货币流通中驱逐出去稳步提高银行储备金比例作为金融宏观调控的重要手段使金融行业的利润率保持在社会各行业的平均利润率水平上。只有根治债务货币和部分准备金制度这两个顽疾才能最终保证社会公平与和谐。
将债务挤出货币流通的过程势必是一个漫长而痛苦的过程这就像减肥一样。减少饮食调整膳食结构增加体育运动量这一切比起赖在债务货币增生的温暖的被窝里的确要痛苦一些。
随之而来的轻度通货紧缩就好比早上起来冬泳是对人意志和耐力的考验。当最初的痛苦逐步被克服之后经济体的灵活性将明显增强抵抗各种经济危机冲击的防御系统将更加健全生态环境压力减轻市场资源分配趋于合理经济体中的高血糖高血脂和高血压症状将得到有效缓解经济体的天然内分泌系统将逐步恢复平衡社会本身将更加和谐与健康。
在中国全面开放金融领域的同时必须认清西方金融制度的优势和弊端采取开放的心态扬弃的态度要有全面创新的勇气和胆略。
大凡历史上崛起之中的大国必会对人类社会的展做出开创性的贡献。中国正处在这一特殊的“战略拐点”之上。
4.金融业:中国经济展的“战略空军”
世界储备货币地位是所有主权国家行货币的最高境界它代表着无与伦比的权威它拥有普天之下的信赖。对储备货币国的经济而言它的泽被将无远弗界。
人们经常困惑于中国在国际市场上为何缺少定价权。沃尔玛可以将中国企业产品的利润率压榨到令人心碎的程度经济学家解释说因为它是最大的消费者而且代表着美国这个最大的消费市场消费者拥有着定价权。也有人解释说沃尔玛掌握着美国市场的销售渠道渠道权决定了定价权。
那么铁矿石呢？石油呢？药品呢？客机呢？视窗软件呢？中国几乎都是世界最大的市场之一也完全掌握着中国市场的销售渠道作为最大的消费者怎么别人说涨就涨说多少中国就必须老老实实地掏腰包呢？
实际上中国缺少定价权的关键问题是没有金融的战略制空权！
中国的经济展在很长的历史阶段中都是依赖外国资金没有对外开放引进外资的政策就不会有中国今天的经济展。但是外资可以选择中国也同样可以选择印度外资可以选择进入也同样可以选择撤走。控制着资金流动权的一方才是真正的定价权的拥有者。
世界上的企业无论是1oo强还是5oo强也无论是什么汽车工业的霸主还是电脑业的巨擎所有的企业必须进行融资金钱对于企业来说就像空气和水一样须臾不可或缺。
金融行业对于全社会的各行各业而言是绝对的主人。谁控制着金钱的流动谁就可以决定任何一个企业的兴衰存亡。
对于垄断着美元货币行权的国际银行家而言如果需要澳大利亚的铁矿公司降价一个电话就足够了。还要不要融资？如果不答应的话这家公司在国际金融市场上将到处碰壁。更简单一些就是在国际证券市场上颠覆其股票债券价格直到该公司跪地求饶为止。金融行业的杀手锏就是可以随时切断企业的“粮道”以迫使对手就范。
金融行业就像一个国家的战略空军没有空中打击的支援地面的各行各业势必陷入与其他国家惨烈的肉搏战甚至自相残杀。拼价格低廉、拼资源消耗拼工作环境恶劣。
一句话在国际市场中没有金融的制空权就没有产品的定价权也就没有经济展战略的主动权。
这就是为什么中国的货币必须成为世界储备货币的原因。
那么什么样的货币堪当世界各国的储备货币呢？英镑和美元都曾是世界货币群雄之中的翘楚它们成为储备货币的历史其实就是英美国内经济在稳定的货币度量衡所构建起来的经济坐标系下物质生产迅猛展最终逐步主导世界贸易结算体系的历史。英镑和美元的良好声誉的基石就是黄金和白银。在两国崛起的过程中其银行网络逐步遍布世界各地英镑和美元在国际上可以自由和方便地兑换成黄金深受市场追捧固被人们称为“硬通货”。美国在1945年第二次世界大战结束时一度拥有世界上7o％的黄金美元于是被世人誉为“美金”。金银本位所提供的稳定财富度量衡不仅是英美经济崛起的保障也是英镑和美元成为世界储备货币的历史前提。
在1971年世界货币体系最终与黄金脱钩之后各国货币的购买力在黄金灿烂光芒照耀之下就像冰棍一样无法挽回地竞相融化掉。在1971年一盎司黄金价值35美元到2oo6年的一盎司黄金则价值63o美元（2oo6年11月23日）。35年以来相对于黄金的价格而言：
意大利里拉的购买力下降了98.2%（1999年以后折算为欧元）
瑞典克朗的购买力下降了96%
英磅的购买力下降了95.7%
法国法郎的购买力下降了95.2%（1999年以后折算为欧元）
加元的购买力下降了95.1%
美元的购买力下降了94.4%
德国马克的购买力下降了89.7%（1999年以后折算为欧元）
日元的购买力下降了83.3%
瑞士法郎的购买力下降了81.5%
美元体系最终走向崩溃乃是逻辑上的必然如果债务化的美元靠不住的话那么世界凭什么去相信其它债务货币最终能够比美元做得更好呢？
在西方所有“现代”债务货币中最坚挺的莫过于瑞士法郎。全世界对瑞士法郎高度信赖的原因简单之极瑞士法郎曾1oo％的被黄金所支撑具有和黄金等同的信誉。人口仅72o万的弹丸之地其中央银行的黄金储备曾高达259o吨（199o年）占世界所有央行黄金总储备量的8％在当时的世界上仅次于美国、德国、和i。当1992年瑞士加入国际货币基金组织（i）时i禁止会员国的货币与黄金挂钩瑞士最终迫于压力被迫将瑞士法郎与黄金脱钩随后瑞士法郎的黄金支撑度逐年下降到1995年时仅剩下43.2％。到2oo5年瑞士仅剩下1332.1吨黄金这个数量仍然是中国官方黄金储备（6oo吨）的2倍多。随着瑞士法郎的黄金支撑度的下降瑞士法郎的购买力也逐渐日薄西山了。
日本的黄金储备在2oo5年时仅有765.2吨倒不是日本不愿意增加黄金储备而是被美国禁止增加黄金拥有量原因就是日本不得不服从美国保卫美元的意志。世界黄金问题专家费迪南.利普斯(电脑小说网)是瑞士著名银行家与罗斯切尔德家族一起成立了苏黎世罗斯切尔德银行（rothsnetzurich）并执掌该银行多年他于1987年成立了自己的银行利普斯银行（banklipsaginzurich）,算是国际金融帝国的“圈内人”。在他的《黄金战争》一书中披露1999年世界黄金协会（or1dgo1dnetci1）在巴黎召开的年会上一位不愿公布姓名的日本银行家向利普斯抱怨说只要美国的太平洋舰队还在日本“保护他们的安全”日本政府就被禁止购买黄金。[1o.3]
目前中国已经拥有1万亿美元的外汇储备正确使用这笔巨额财富将关乎未来中国的百年国运,这决不仅仅是分散金融风险这样简单的问题。重要的是中国应该考虑如何在即将到来的国际金融战争中赢得战略主动权最终实现在一个国际“后美元体系”中的货币霸主地位。
2oo6年底中国将全面开放金融领域国际银行家们早已磨刀霍霍一场不见硝烟的货币战争已经迫在眉睫了。这一次人们看不见洋枪洋炮也听不到战场撕杀但这场战争的最后结局将注定中国未来的命运。不管中国是否意识到了也不管中国是否准备好了中国已经处于不宣而战的货币战争状态下了。只有清晰和准确地判断国际银行家的主要战略目的和主攻方向才能制定出行之有效的应对策略。
国际银行家大举进入中国的根本战略目的有两个控制中国的货币行权和制造中国经济的“有控制的解体”最终为建立一个由伦敦－华儿街轴心主导下的世界政府和世界货币扫平最后一个障碍。
众所周知谁能垄断某种商品的供应谁就能实现级利润。而货币乃是一种人人都需要的商品如果谁能垄断一国的货币行谁就拥有无法限量的赚取级利润的手段。这就是数百年来为什么国际银行家要绞尽脑汁、处心积虑、无所不用其极地谋取垄断一国的货币行权的原因。他们最高的境界就是垄断全世界的货币行权。
从整体态势来看国际银行家处于明显战略攻势状态中国的银行业无论是金融理念人才资源经营模式国际经验技术基础设施配套法律体系都与玩钱过几百年的国际银行家差了几个数量级。
要想避免全面战败唯一的选择就是“你打你的我打我的”决不能按照对方划定的规则来打。
这是一场不折不扣的货币战争战争只有战胜者和战败者两种出路。中国不是在这场战争中被“新罗马帝国”所征服就是在打垮对手的过程中建立起一个合理的世界货币新秩序。
5.未来的战略：“高筑墙广积粮缓称王”
“高筑墙”
要建立对内金融防火墙和对外金融防洪墙两条防御体系。
国际银行家即将大举深入中国金融腹地中国已无险可守。当人们谈论外资银行进入时多数人关注的焦点只是外资银行与内地银行争夺居民储蓄大饼其实更加危险的是外资银行通过向中国企业和个人提供信贷将直接介入中国的货币行领域。外资银行透过部分准备金制度将大举推进中国国家、企业和个人的债务的货币化进程这些外资银行增的“信贷人民币”将通过银行支票、银行票据、信用卡、房地产按揭贷款、企业流动资金贷款、金融衍生产品等多种方式进入中国的经济体内。
如果说几十年来对贷款望眼欲穿而饱受国有银行怠慢的中小企业和个人对资金的渴求犹如干柴那么服务殷勤出手大方的外资银行就如同烈火双方一拍即合之下中国的信贷洪水泛滥将完全可以预期大量的资金又将导致更大规模的重复建设消费物价紧缩和资产通货膨胀同时恶化的情况将更为严重前者将中国浸泡在刺骨的冰水之中而后者则是把中国置于火炉上烧烤。当产能严重过剩和资产泡沫化急剧升高时国际银行家就将开始剪中国人民的羊毛了。国际银行家最赚钱之时从来就是经济崩溃之日。
美国立国元勋托马斯.杰弗逊有一句警世名言：“如果美国人民最终让私人银行控制了国家的货币行那么这些银行将先是通过通货膨胀然后是通货紧缩来剥夺人民的财产直到有一天早晨当他们的孩子们一觉醒过来时他们已经失去了他们的家园和他们父辈曾经开拓过的大6。”
时隔两百多年杰弗逊的警告今天听起来仍然是那么清晰那么有震撼力。
外资银行全面进入中国之后与以前最根本的不同就在于从前的国有银行虽然有推动资产通货膨胀来赚取利润的冲动但决没有恶意制造通货紧缩来血洗人民财富的意图与能力。中国建国以来之所以从未出现重大经济危机其原因就是没有人有恶意制造经济危机的主观意图和客观能力国际银行家全面进入中国之后情况生了根本性地变化。
第十章谋万世者(四)2oo7-o4-1621:47中国对内的金融防火墙旨在防范外资银行恶意制造通货膨胀推高中国资产泡沫化继而猛抽银根制造通货紧缩迫使大批企业倒闭和人民破产从而以正常价格的几分之一甚至几十分之一来贱价收购中国的核心资产。金融管理部门必须严格监控外资银行的信贷放规模和方向以储备金比例和储备金成份来进行金融宏观调控严防外资银行大量将国内债务进行货币化。
对于外资银行与国际对冲基金这样的金融黑客联手更要严加防范。中国境内的所有公司的金融衍生合约必须上报金融管理部门尤其是与外资银行所签定的金融衍生合约更需要加倍当心谨防国际金融黑客在海外对中国金融体系实施远程非接触打击199o年国际银行家远程“核”打击日本股市和金融市场的殷鉴不远。
中国对外的金融防洪墙主要针对的是美元体系的崩溃危机。在近乎天文数字的44万亿美元债务的沉淀之下美国经济犹如河床高于地面数十米的“地上悬河”一般庞大的债务复利支出所创造出的流动性泛滥日夜冲击着越来越危险的河堤给生活在“地上悬河”之下低洼地带的中国和其它东亚国家和地区造成了极大的威胁。
中国必须紧急行动起来准备进行金融“抗洪救灾”和“保护人民财产安全”。美元资产的迅贬值早已不是什么预测而是每天正在生着的事实现在的状况还只是洪水泄漏而已一旦生“塌坝事故”后果将不堪设想。中国庞大的外汇储备已经处于高度风险之中。
在下一场突如其来的严重国际金融风暴中风眼将是已经级泡沫化的金融衍生产品市场和美元体系黄金和白银将是世界财富最安全的“诺亚方舟”。大量增加中国的黄金储备和白银储备已成为刻不容缓的问题。
广积粮
就是官民并举大幅度提高中国官方和民间的黄金白银储备。中国境内的所有金矿和银矿资源必须作为最重要的战略资产加以严密保护并逐步实行全面国有化。
在国际上应该大力收购黄金和白银的生产公司作为中国未来黄金白银资源的补充。中国货币的改革的最终方向就是建立一套符合中国国情的黄金、白银支撑下的“双轨制货币体系”实现稳定的货币度量衡完成作为世界主要储备货币的战略准备。
“缓称王”
就是必须充分考虑到中国自身的困难和局限。世界强国崛起无不是以无与伦比的创新能力独步世界所谓强国就是能够大量生产出别国无法替代的全新产品和全新服务大量孕育出世界领先的技术与科学创新大量产生引领世界文明方向的伟大思想和理念。中国目前还仅仅是在大规模模仿西方生产技术方面很有进展在思想理念与科学技术创新方面还差之甚远。
尤其是在思想文化领域严重缺乏文明自信心缺乏自信心的重要表现就是无法辨别西方制度的合理性与不合理性缺乏批判其明显荒谬之处的道德勇气不敢尝试西方没有的东西缺乏试图建立新的世界规则的胆略。这一切不是一朝一夕就能解决的问题。所以中国只能徐图缓进。
6.金银中国元：迈向世界储备货币之路
如果中国政府与人民每年以2ooo亿美元的规模吃进黄金的话如果以65o美元一盎司的价格计算中国将可购买95oo吨黄金相当于一年买光美国（8136吨）所有的黄金储备。战役的开始阶段国际银行家势必通过金融衍生工具拼命压制黄金价格西方国家的中央银行可能联合出面抛售黄金金价可能暂时出现暴跌。如果中国方面看穿对手的底牌压低金价将成为西方历史上对中国最慷慨的金融援助。
要知道全世界6ooo年全部开采的黄金总量只有14万吨全部欧美中央银行的账面黄金储备量只有2万1千吨考虑到9o年代欧洲中央银行疯狂的出租黄金的行为其全部家底可能远低于2万吨。以现在金价（65o美元一盎司）折算这不过是个4ooo亿美元的小盘子中国贸易盈余量是如此的巨大消化4ooo亿美元的黄金储备不过是2、3年的事。欧美中央银行的子弹会在不太长的时间里全部打光。
如果中国以这样的胃口连续5年吃进黄金国际金价的飞涨将会刺穿国际银行家所设置的美元长期利息上限的铠甲人们将会有幸亲眼目睹世界上貌似最强大的美元货币体系是如何土崩瓦解的。
问题不是中国能不能用黄金价格打垮美元体系而是要不要的问题。黄金价格问题对美元而言乃是生死攸关的大事中国不要说是真的吃进2ooo亿美元的黄金只是放出话来美国财政部部长和美联储主席就会立刻高血压作。
困扰中国数十年的台湾问题将转化为美国是“要台湾还是要美元”的问题。中国自然不能真的和美国在金融上“同归于尽”只要美国开出的条件合理必要的时候可能还可以帮美元一把。
当中国逐步增加官方和民间的黄金拥有量的同时中国可以开始货币改革逐步将黄金和白银引入货币体系。中国的货币体制逐步实现金银本位下的“中国元”转化将是中国对世界经济的一大重要贡献。
“中国元”的实施可以分阶段进行。先可以做的就是行财政部“金边债券”和“银边债券”以实物黄金和白银结算债券本金和利息。比如5年期的“金边债券”,利息可以定在1％到2％由于黄金实物本身作为本息最终结算手段人民将会踊跃购买这一真正拥有“财富保值”作用的金融产品。
“金边债券”和“银边债券”在债券交易市场上的殖利率与同期同额普通国债的殖利率之差将会真实反映市场对黄金、白银货币的认受程度。这一重要参数将作为下一阶段试点的参照系。
第二阶段的工作可以进行银行系统储备金结构的重新调整。无论外资还是国有银行其储备金必须包括一定比例的黄金或白银同时减少债务票据在储备金中的比例储备金中金银比例越高者将获得较高的贷款放大系数同样债务票据比例越大贷款能力将被调降。中央银行应该停止对黄金和白银之外的一切票据进行贴现。这一措施将强化黄金和白银在中国货币体系中的地位增加银行对黄金和白银资产的需求程度。没有金银作储备将严重制约其放信贷的能力。同时银行系统将逐渐把债务票据从货币流通中驱赶出去。银行也将有兴趣向人民开办实物黄金白银的储存托管和买卖业务。在全国范围内形成实物黄金白银的流通市场。
全国所有高利润行业如房地产、银行、烟草、电信、石油等在其营业税中必须包括一定比例的黄金和白银这将进一步刺激黄金和白银的市场需要量。
第三阶段以财政部的黄金和白银作为全额抵押行“中国金元”和“中国银元”纸币一元“中国金元”为中国货币基准度量衡根据中国的黄金白银储备情况每一元“中国金元”含纯金若干克。“中国金元”主要用于大宗贸易结算银行之间转账和大额现金支付。一定额度以上的“中国金元”可到财政部兑换实物黄金。“中国银元”可作为辅币每一元中含纯银若干克主要用于小额支付。一定额度以上的“中国银元”也可到财政部兑换等值白银。“中国金元”与“中国银元”之间的比价由中央银行公布并定时调整。
一般认为的“劣币必然在流通中驱除好币”的原理其实有一个重要的前提条件那就是政府介入以强制力规定劣币与好币等值。在自然的市场中情况正好相反好币必然驱除劣币因为市场中没人会愿意接受劣币。
当中国通行金银中国元时市场上仍然流通着含有债务成份的普通人民币。政府需要规定所有税收必须以金银中国元缴纳市场可自由选择金银中国元定价或是普通人民币定价金融市场将根据供需关系决定金银中国元与普通人民币的比价。此时人们将会现由商业银行放的含有债务成份的普通人民币信贷购买力与金银中国元相比将逐渐贬值。金融市场两种货币的比价将清晰地显露这一信息。
最终控制金银中国元行的必须是财政部而不是商业银行系统原因很简单财富的创造始于人民也终于人民任何私人不得垄断和染指货币行。
尽管中国出口的旺盛势头将随着中国元的日益坚挺而逐步下滑但实际上这是gdp减肥必不可少的一环。出口拉动型经济本身副作用太大其本质是靠美国的债务增加来拉动本国经济展而美国人民早已不堪债务重负了持续透支他们的债务负担能力将会造成中国出口经济结构更大的失衡产能过剩将更加严重将来调整过程必然更为痛苦。这样的结果实际上是最终的双输。
当黄金白银背书的中国元行量越来越大时中国元势必成为全世界金融行业关注的焦点。由于中国元可自由兑换成黄金或白银它将是世界上最为坚挺和强势的货币它将理所当然的成为“后美元”时代世界各国选的储备货币。
财富从来就是自动流向能保护并能使之升值的地方强大的财富创造力和稳定的货币必将使中国成为世界财富汇聚的中心。
(全书完)